Carlos 26 de Mayo de 2009 Las entidades financieras de nuestro país necesitan dinero como el comer.
Lo pueden conseguir principalmente a través de tres vías:
1.- Con los plazos fijos: pero no con los que ya tienen de sus clientes, deben ser de dinero nuevo que provenga de otras entidades. Para ello deben pagar tipos de interés por encima del precio del dinero, el famoso euribor. Si lo hacen pierden, a no ser que sean capaces de prestarlo más caro. Un ejemplo: el euribor a 1 año a día de hoy está al 1,63 %. Si nos ofrecen un plazo fijo a ese plazo al 2%, la entidad pierda la diferencia, a no ser que sea capaz de prestar ese dinero, por ejemplo al 3%. Esto, que parece fácil, pues la verdad no lo es, porque es muy difícil equilibrar lo que reciben con lo que prestan.
2.- La segunda vía para financiarse es acudir al mercado interbancario. Este mercado viene a ser el lugar donde las entidades financieras acuden a obtener dinero las que lo necesitan, y a prestarlo las que tienen excedentes. Este ha sido el lugar en el que habitualmente las entidades han acudido a obtener liquidez. En estos momentos, este mercado está seco, es decir, las que tienen dinero raramente prestan a las que lo necesitan, ya que no se fían. Solo obtienen liquidez las que presentan unos buenos ratios de solvencia y la calidad de sus créditos es relativamente buena.
3.- Las participaciones preferentes: ¿qué son? Sinceramente, un peligro. Viene a ser como si el cliente le prestara dinero a su banco o caja, y ésta le pagará un interés por dicho préstamo. Hasta aquí todo correcto, pero el problema viene en que no hay una fecha predeterminada para recuperar el dinero. Las participaciones son perpetuas, es decir, no tienen un vencimiento. No es que ésto sea un problema, pero de momento asusta. Lo peor es que si algún día te hace falta el dinero (porque en algún momento hará falta), nadie te garantiza que te devolverán el 100% del dinero invertido. Mejor dicho, no te lo devuelven, tienes que asumir una pérdida de la que nadie te había advertido. En estos momentos hay participaciones preferentes que el inversor obtiene alrededor del 40% de la inversión. Una pérdida del 60%!!!!!!!!. Últimamente se han puesto muy de moda y ofrecen rentabilidades muy jugosas para el inversor. Es el gancho pero no explican todo lo que conlleva. Se está abusando de este producto y literalmente se está colocando entre muchos clientes que no saben las consecuencias que puede tener. Estas entidades financieras que obtengan la liquidez a través de las participaciones preferentes van a tener un problema dentro de unos años cuando los clientes quieran recuperar el dinero y vean que lo que le vendían como algo seguro, pues no lo es.
El tiempo pondrá a cada entidad en su lugar pero esta crisis hará que muchas entidades hipotecen su reputación por los siglos de los siglos. Las entidades que han sido conservadoras en el pasado y en estos momentos no hagan barbaridades vía participaciones preferentes, serán las ganadoras en un mercado tan competitivo como el sector bancario.
